Uma análise mais detalhada do cabo vs. 5G sem fio fixo

O espectro 5G e midband dará à AT&T, Verizon e T-Mobile a capacidade de desafiar diretamente os provedores de Internet a cabo do país com suas próprias ofertas de banda larga doméstica?

Uma resposta retumbante parece ser: "Bem, não realmente. Pelo menos não agora."

Considerar:

A T-Mobile disse na semana passada que espera ganhar entre 7 milhões e 8 milhões de clientes de Internet sem fio fixa nos próximos cinco anos em locais rurais e urbanos.Embora isso seja dramaticamente maior do que os cerca de 3 milhões de clientes previstos anteriormente pelos analistas financeiros da Sanford C. Bernstein & Co. durante esse período aproximado, também está abaixo das estimativas fornecidas pela T-Mobile em 2018, quando disse que ganharia 9,5 milhões clientes dentro desse período geral.Além disso, a meta inicial e maior da T-Mobile não incluía os US$ 10 bilhões em espectro de banda C que a operadora adquiriu recentemente – a nova meta menor da operadora inclui.Isso significa que, após conduzir um piloto de telefonia fixa LTE com cerca de 100.000 clientes, a T-Mobile adquiriu mais espectro e também reduziu suas expectativas de telefonia fixa.

A Verizon disse inicialmente que cobriria até 30 milhões de lares com a oferta de Internet sem fio fixa lançada em 2018, presumivelmente em suas participações de espectro de ondas milimétricas (mmWave).Na semana passada, a operadora elevou essa meta de cobertura para 50 milhões até 2024 em áreas rurais e urbanas, mas disse que apenas cerca de 2 milhões dessas casas serão cobertas pela mmWave.O restante provavelmente será coberto principalmente pelas participações de espectro da banda C da Verizon.Além disso, a Verizon disse que espera que as receitas do serviço sejam de cerca de US$ 1 bilhão até 2023, um número que os analistas financeiros da Sanford C. Bernstein & Co. disseram implicar apenas 1,5 milhão de assinantes.

A AT&T, no entanto, ofereceu talvez os comentários mais contundentes de todos."Quando você implanta wireless para resolver serviços semelhantes a fibra em um ambiente denso, você não tem capacidade", disse o chefe de rede da AT&T, Jeff McElfresh, ao Marketplace, observando que a situação pode ser diferente nas áreas rurais.Isso é de uma empresa que já cobre 1,1 milhão de localidades rurais com serviços fixos sem fio e acompanha de perto o uso de banda larga doméstica em sua rede de fibra.(Embora valha a pena notar que a AT&T fica atrás da Verizon e da T-Mobile na propriedade geral do espectro e nas metas de construção da banda C.)

As empresas de cabo do país estão, sem dúvida, satisfeitas com todo esse waffling sem fio fixo.De fato, o CEO da Charter Communications, Tom Rutledge, fez alguns comentários prescientes em um evento recente com investidores, de acordo com os analistas da New Street, quando reconheceu que é possível fazer um negócio funcionar em redes sem fio fixas.No entanto, ele disse que você precisará investir uma enorme quantidade de capital e espectro no problema, considerando que obterá as mesmas receitas (cerca de US$ 50 por mês) de um cliente de smartphone que consome 10 GB por mês que você obteria de um cliente de banda larga doméstico. usando cerca de 700 GB por mês.

Esses números se alinham aproximadamente com as estimativas recentes.Por exemplo, a Ericsson informou que os usuários de smartphones norte-americanos consumiram uma média de cerca de 12 GB de dados por mês durante 2020. Separadamente, o estudo da OpenVault sobre usuários de banda larga doméstica descobriu que o uso médio superou 482,6 GB por mês no quarto trimestre de 2020, acima dos 344 GB em o trimestre do ano passado.

Em última análise, a questão é se você vê o copo de Internet sem fio fixo meio cheio ou meio vazio.Na visão parcial, Verizon, AT&T e T-Mobile estão usando a tecnologia para expandir para um novo mercado e obter receitas que de outra forma não teriam.E, potencialmente, com o tempo, eles podem expandir suas ambições sem fio fixo à medida que as tecnologias melhoram e um novo espectro chega ao mercado.

Mas na visão meio vazia, você tem um trio de operadores que trabalham nesse tópico há quase uma década e até agora não têm quase nada para mostrar, exceto um fluxo quase constante de postes deslocados.

É claro que os serviços fixos de Internet sem fio têm seu lugar – afinal, quase 7 milhões de americanos usam a tecnologia hoje, principalmente em áreas rurais – mas isso manterá empresas como Comcast e Charter acordadas à noite?Na verdade, não.Pelo menos não agora.